中東局勢備受市場關注。
昨天，達哥在文章中提到，需要關注伊朗方面的態度變化。從最新消息來看，伊朗方面態度沒有太大的變化。
據央視新聞消息，美國總統特朗普表示，對伊朗的軍事行動可能持續四周左右。伊朗最高國家安全委員會秘書阿里 · 拉里賈尼當地時間 3 月 2 日表示，不會與美國進行談判。
這意味著中東局勢可能是接下來一段時間市場關注的焦點。
受中東局勢的影響，相關板塊今天大漲，包括油氣、油運、甲醇、乙二醇、化肥、黃金、白銀、軍工類金屬（鎢、錫、銻等）、軍工、軍工 AI 等。
對于中東局勢對相關板塊的影響，達哥認為，要關注消息面的變化。
若中東局勢未緩和，那么有從一次性沖擊演變為持續性影響的較大可能；若緩和，則相關板塊可能會迎來短期的大幅調整。
此外，達哥認為，相比 2022 年 2 月出現的俄烏沖突而言，伊朗局勢的影響可能要小得多。
我們回到市場。
今天，A 股三大指數漲跌不一。截至收盤，上證指數上漲 0.47%，深證成指、創業板指數分別下跌 0.20%、0.49%。
滬深京三市成交額達 3.04 萬億元，較上一個交易日大幅放量 5398 億元。個股跌多漲少，有超過 4200 只個股下跌，個股漲跌幅的中位數為下跌 2.45%。
大市方面，昨天達哥提到，從 A 股歷史來看，外部出現地緣局勢沖突時，即便 A 股低開，但多數情況下會出現低開高走現象，因此不用過于擔心。
今天，9 大寬基指數均出現了低開后回升或低開高走的現象，印證了達哥的判斷。
另外，達哥昨天也提到了上證指數 2 月 26 日低點 4127 點的重要性。今天最低為 4131 點，未跌破 4127 點。
就上證指數來看，目前 5 日、10 日、20 日、30 日均線在上周的 " 糾纏 " 后，今天開始略微發散。此外，下方 60 日、120 日均線今天分別在 4028 點、3963 點。這意味著，即便大盤調整，調整空間也不大。
短期而言，上證指數日 K 線級別 MACD 出現金叉，30 分鐘、60 分鐘級別 DIF 分別越過 2 月 25 日、2 月 12 日的高點，這意味著短期仍有上行動力。明天重點關注前高 4190 點能否突破。若突破，則短期上行趨勢將延續。
板塊方面，受中東局勢影響，石油、煤炭、航空、有色漲幅居前。這些板塊還有一個當前流行的邏輯—— HALO 資產（即重資產、低淘汰的實體資產）。
與石油相關的油氣工程、油田服務、油氣開采、石油貿易、煉油化工、國際原油運輸等板塊，個股幾乎全部漲停。
伊朗宣布關閉霍爾木茲海峽，部分船司重回好望角航線，這對原油、油運板塊均構成強催化。霍爾木茲海峽承擔全球約 30% 海運石油貿易和 20% 液化天然氣運輸，封鎖直接推升供應擔憂，全球能源供應鏈面臨中斷風險。
中泰證券指出，地緣博弈格局的變化可能帶來國際力量結構的再平衡預期，對中國大國地位與區域影響力形成邊際支撐，從而對 A 股風險偏好構成一定的結構性利好。對資源類板塊而言，地緣動蕩強化中期上漲邏輯，包括能源、貴金屬、有色金屬、稀土、軍工、電力設備等方向的風險溢價提升。
通信設備板塊走強。受傳聞影響，新易盛、中際旭創大幅上漲；光芯片、液冷、光纖、MPO 等部分分支的一些個股創下近期新高。
當前，AI 硬件板塊的驅動事件是 3 月中旬舉行的英偉達 GTC 大會。有觀點指出，本次 GTC 大會的核心看點在于，英偉達 Rubin 帶來的功耗革命，這將迫使電源、散熱、互聯、元器件等基礎設施進行全面升級。
而對于 AI 硬件的代表光模塊，有機構指出，2025 年 4 月，光模塊板塊有貿易摩擦關稅壓制 + 訓練 Scaling Law 失效 + 云商 Capex 預期下修 +AI 商業模式不明朗等 β 層面負面因素；而當前 AI 所處的環境是訓練 Scaling Law 仍有效 +Token 持續新高 +Agent 能力飆升 + 替代部分 SaaS 市場 +AI 云漲價 + 云商收入 &Capex 超預期，β 層面壓制因素少，空頭看空 AI 大勢抓手不多，局限在現金流持續性的討論。目前的最大分歧是技術路徑。
總體來看，無論是受伊朗局勢影響的板塊、HALO 資產，還是 AI 方向，板塊行情有點亂。大幅波動 + 板塊輪動同時存在，交易難度略大。
最后，達哥作一個總結：今天，在利空之下，大盤低開高走并收漲，一改此前逢利空就調整的調性。A 股的氣質變了，這是一個好現象。由于下方有多條均線支撐，即便市場調整，空間也不會太大。短線方面，大盤有上行動力，明天重點關注 4190 點能否突破，若突破則上行的確定性將提升。
板塊方面，今天行情有點亂，交易難度大。繼續關注漲價線（有色、化工等）以及 AI 新技術新增量環節（如 PCB 與 CPO 的上游產業鏈）等；業績方面，重點關注年報及一季報業績超預期的公司。
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（張道達）
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